- OMX Baltic0,68%316,19
- OMX Riga−0,48%960,13
- OMX Tallinn1,09%2 169,93
- OMX Vilnius0,26%1 507,37
- S&P 500−0,38%7 718,6
- DOW 30−0,51%53 414,25
- Nasdaq −0,29%26 506,99
- FTSE 1000,00%10 831,09
- Nikkei 2251,26%65 020,94
- CMC Crypto 2000,00%0,00
- USD/EUR0,00%0,86
- GBP/EUR0,00%1,16
- EUR/RUB0,00%99,69
- OMX Baltic0,68%316,19
- OMX Riga−0,48%960,13
- OMX Tallinn1,09%2 169,93
- OMX Vilnius0,26%1 507,37
- S&P 500−0,38%7 718,6
- DOW 30−0,51%53 414,25
- Nasdaq −0,29%26 506,99
- FTSE 1000,00%10 831,09
- Nikkei 2251,26%65 020,94
- CMC Crypto 2000,00%0,00
- USD/EUR0,00%0,86
- GBP/EUR0,00%1,16
- EUR/RUB0,00%99,69
Eesti juurtega börsiguru Arne Talving näeb turul tõusuks veel kõvasti ruumi: “Palju on veel võtta”
Rootsi üks tuntumaid erainvestoreid, Eesti juurtega Arne „Kavastu“ Talving usub, et ligi neli aastat kestnud pulliturg pole kaugeltki läbi. Samal ajal on ta müünud maha aastaid oma portfelli alustalaks olnud Investor AB aktsia ja suurendanud jõuliselt panust Burele.
Loe AI kokkuvõtet
Arne Talving usub, et ligi neli aastat kestnud pulliturg pole läbi ja Stockholmi börsil võib ajaloolise võrdluse põhjal olla veel 50–90% tõusuruumi, kuigi järgmise aasta jooksul ootab ta ka korralikku korrektsiooni. Talving ütles, et turg on praegu „igav, aga üsna terve“. Samal ajal müüs ta maha aastaid portfelli alustalaks olnud Investor AB aktsia, pidades seda liiga kalliks, ning suurendas panust Buresse, mida peab alahinnatuks.
Börsil alustas Arne „Kavastu“ Talving juba 1983. aastal, kuid läbimurre saabus alles pärast ligi paarikümmet aastat katsetamist ja ebaõnnestumisi. Tema kaubamärgiks saanud trendijälgimisstrateegia, milles hinnatrendile lisanduvad tugevad fundamentaalnäitajad, aitas tal 2009.–2021. aastal kasvatada kapitali umbes 50 korda, kirjutab Äripäeva Rootsi sõsarväljaanne Dagens Industri.
Stockholmi suurfirmade indeks OMXS30 on tänavu tõusnud üle 12 protsendi. See sobib Talvingu aasta alguses antud hinnanguga, et suurem osa praeguse pullituru tõusust võib investoritel veel ees olla.
Tema enda momentum-strateegial on siiski olnud raskem.
„Praeguses turutrendis on tõus koondunud vaid vähestesse ettevõtetesse ja sektoritesse. Kui positsioonid oleks olnud ainult pankades ja tööstuses, oleks indeksit tugevalt löönud. Mina tahan aga laia portfelli paljude eri sektoritega,“ ütles Talving Dagens Industrile.
Talvingu sõnul on tema Rootsi portfell tänavu indeksist ees, kuid vahe pole kaugeltki nii suur kui tema parematel aastatel. Välisportfellil on seevastu läinud väga hästi.
Ajalugu lubab veel suurt tõusu
Põhjuse optimismiks leiab Talving ajaloost. Ta võrdleb praegust tõusutsüklit Stockholmi börsi kolme eelmise pullituruga sel sajandil. Tema arvutuste järgi kestsid need neli kuni seitse aastat ja tõstsid turgu keskmiselt ligi 200 protsenti.
Praegune tõus, mille alguseks peab ta 2022. aasta sügist, on andnud seni veidi üle 60 protsendi.
Septembris on Arne "Kavastu" Talvingu eestikeelsed raamatud -20%. Talving jagab oma kogemusi, põhimõtteid ja strateegiaid, mis aitavad sul aktisaturgu edastada. Rohkem infot SIIT.
Kui praegune pulliturg kordaks 2016.–2022. aasta tsüklit, jääks tänaselt tasemelt veel umbes 50 protsenti tõusuruumi. Kui turg jõuaks kolme varasema pullituru keskmiseni, oleks potentsiaali ligi 90 protsenti.
Talving rõhutab, et need pole konkreetsed hinnasihid, vaid ajalooline võrdlus.
„Kui vaadata ajalugu, siis pullituru viimased 20 protsenti ajast annavad umbes poole kogu tõusust. Me pole sinna veel jõudnud.“
Hetkel kuum
Talving ei välistaks, et börs teeb tipu alles 2028. aastal. See on Eesti investoritele tuttav prognoos: sama aastat nimetas ta juba 2023. aastal Eestis investeerimisfestivalil esinedes.
Tee sinna ei lähe tema arvates siiski sirgjooneliselt.
„Praegu pumpame veel õhku sisse, siis tuleb suurem tagasilöök ja pärast seda optimismilaine. Arvan, et korraliku korrektsiooni saame järgmise aasta jooksul.“
Tema jaoks ei tähendaks selline langus tingimata pullituru lõppu. Puudu on veel spekulatiivne eufooria, kus investorid ostavad valimatult ka nõrku ettevõtteid.
„Täna pole selliseid pööraseid väärtustasemeid. Börs on minu meelest hetkel igav, aga üsna terve.“
Müüs maha oma vana lemmiku
Üksikaktsiatest eelistab Talving jätkuvalt panku ja tööstusettevõtteid. Ta väldib ehitus-, kinnisvara-, metsa-, esmatarbe- ja tarbekaupade sektoreid ning jälgib ettevaatlikult ka tooraineaktsiaid.
Tema Rootsi portfellis on varasema umbes 80 ettevõtte asemel nüüd 51. Samal ajal on välisportfell kasvanud 73 ettevõtteni ning umbes 30 protsenti aktsiatesse paigutatud rahast on teistes riikides.
Viimastel nädalatel on Talving suurendanud positsioone Bures, AB Volvos, Tratonis, Medicoveris, Loomises, Atlas Copcos ja Evolutionis. Tänavuste paremate Rootsi investeeringute hulka kuuluvad tema sõnul Hoist Finance, ABB ja Investor AB.
Viimase on ta aga nüüd täielikult maha müünud.
See on Talvingu jaoks märgiline samm. Aastaid on ta kirjeldanud Wallenbergide investeerimisfirmat Investor AB kui aktsiat, mida ta omab alati. Nüüd leiab ta, et aktsia on muutunud liiga populaarseks ja liiga kalliks.
„Populaarsete aktsiate probleem on, et vahel muutuvad need liiga populaarseks ja siis läheb valuatsioon liiga kõrgeks.“
Talvingu enda seitsme aasta võrdluse järgi on Investor AB aktsia umbes 50 Rootsi krooni liiga kallis. Olemasoleval investoril ei soovita ta tingimata müüa, kuid lähiaastal ei ootaks ta Investorilt indeksi ületamist.
Vastupidise panuse teeb ta Burele, millest on saanud üks tema suurimaid Rootsi positsioone.
„Minu meelest on Bure praegu vähemalt 50 krooni liiga odav. See vahe peaks tasanduma.“
Ka Latour tundub talle ajaloolise väärtuse järgi atraktiivne, kuid trendiinvestorina ootab Talving enne ostu kinnitust hinnaliikumisest.
Stockholmi börsi viimaste nädalate nõrkus teda ei heiduta ning strateegiat ta muuta ei kavatse.
„Vahel tundub värav jube suur ja vahel jube väike,“ laenas Talving endise Rootsi jalgpallitähe Martin Dahlini võrdlust. „Praegu tundub värav üsna väike. Aga see läheb jälle suureks. Millal täpselt, seda ma ei tea.“
Seotud lood
2024. aastal turgu edestanud Eesti juurtega Rootsi suurinvestor Arne Talving avaldas oma portfelli sisu ja prognoosib tänavuseks aastaks aktsiarallit.
Eesti juurtega Rootsi suurinvestor Arne Talving avaldab oma portfelli sisu ja jagab oma suurimaid investeeringuid, millega on ka sel aastal turgu edestanud.
20 aastat ebaedu börsil ja radikaalne mõtteviisi muutus võimaldasid Rootsi ühel tuntuimal investeerimisgurul, Eesti juurtega Arne Talvingul välja arendada trendistrateegia, mis viis tema portfelli 50kordse kasvuni aastatel 2009–2021.
Tuleb osata vahet teha, kas aktsia on ajutiselt nõrk või liikunud kaotajate sekka ning viimasel juhul tuleb see otsustavalt müüki panna, leiab Eesti juurtega Rootsi investor Arne Talving.
Võlakirju saab märkida 8. septembrini
Regiooni ühe suurima rohelise energia platvormi, Lords LB Asset Managementi hallatav investeerimisfirma Atsinaujinančios energetikos investicijos (AEI), käivitab kahe miljoni euro suuruse 9% tootlusega võlakirjaemissiooni. Leedu, Läti ja Eesti investorid saavad osta 10-kuulise kestvusega võlakirju kuni 8. septembrini, minimaalse investeeringu summaga 1021,393 eurot.
Enimloetud
1
“Vaatame äreva pilguga, mis sellest saagast saab.”
Viimased uudised
Liitu kirjaga
Telli uudiskiri
Hetkel kuum
“Vaatame äreva pilguga, mis sellest saagast saab.”
“Vaatame äreva pilguga, mis sellest saagast saab.”
Kontaktid
Liitu uudiskirjaga 1
Telli uudiskiri ning saad oma postkasti päeva olulisemad uudised. 1
Rikaste TOP 500
1
1 699 200 000
2
1 248 400 000
3
1 138 400 000
4
637 100 000
5
590 600 000
Liitu uudiskirjaga 2
Telli uudiskiri ning saad oma postkasti päeva olulisemad uudised. 2
Podcastid
Kaubanduse Aastakongress 2024
Eesti majanduses on keerulised ajad - majandus ei kasva, investorid kardavad sõda, tarbijad ostavad üha enam välismaa e-poodidest. Eesti hinnatase päris mitmes kategoorias ületab Euroopa Liidu keskmist. Aga igale langusele järgneb tõus ja pärast vihmaseid päevi paistab taas päike.
Riik läks mõlema firma vastu Eestis kohtusse
“Vaatame äreva pilguga, mis sellest saagast saab.”
Kodubörsid ja suur S&P500
Toetajad
Kontaktid
Tagasi Äripäeva esilehele